Les deux enveloppes sont complémentaires plutôt que concurrentes. On compare l'avantage fiscal du PER à la souplesse de l'assurance-vie pour bâtir un complément de retraite.
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) offre un avantage à l'entrée : les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond lié au PASS. L'économie dépend de votre TMI : 1 000 € versés à une tranche de 30 % font économiser 300 € d'impôt. En contrepartie, l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage) et imposée à la sortie.
L'assurance-vie ne donne pas d'avantage à l'entrée, mais sa fiscalité devient très douce après 8 ans, avec un abattement annuel sur les gains et des retraits libres à tout moment.
Beaucoup d'épargnants utilisent le PER pour défiscaliser une partie de leurs revenus et l'assurance-vie pour la liquidité et la transmission. Au sein de chaque enveloppe, on dose fonds en euros (sécurité) et unités de compte (potentiel de rendement) selon son horizon et sa tolérance au risque.
Calculez l'économie d'impôt et le capital projeté de vos versements avec le simulateur PER de mesimulateurs.fr, et comparez avec une projection en assurance-vie.